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猫猫狗狗每年花掉2000亿元宠物用品能否成为好赛道?BG大游

  BG大游“在我们家,消费优先级排行顺序是:老婆-孩子-猫,然后是我。”和朋友聊天,他调侃着对我说。虽然是句玩笑话,但说的却可能真的是一个事实。

  在不知不觉中,我发现很多朋友微信的头像都换成宠物照片,一只萌宠的猫或一只可爱的狗。微信聊过去,果然是养了宠物。其中一个朋友养的布偶猫3月份刚产了一窝小猫,共六只,毛茸茸的可爱极了。她每天录一段视频挂在抖音和微信视频上,收获了很多的点赞和新粉丝。

  宠物产业在发达国家已有100多年的历史,而中国随着人均收入的增加,以及独生子女、丁克家庭、单身家庭、孤居老人的逐年增多,宠物市场正迅速崛起。这个行业已发展为一个包括繁育、训练、食品、用品、医疗、美容、保健、保险、趣味活动等一系列产品与服务的完整产业链。

  根据《2021年中国宠物行业白皮书》统计,2021年宠物犬市场规模1430亿,同比增长21.2%。宠物猫市场的规模超过1000亿BG大游,同比增长19.9%。城镇犬猫市场的规模达到2490亿,同比增长20.6%。目前,中国人保、中国平安、中国太保、阳光保险、众安保险等国内保险公司,专门推出针对宠物的保险产品。

  在资本市场,已有中宠股份、佩蒂股份、依依股份、路斯股份(北交所)、波奇宠物(美股)等公司上市;乖宝宠物、福贝宠物、悠派科技、源飞宠物等公司已挮交了上市申请;另外,宠爱国际、小佩宠物、宠物家、宠幸宠物、红狗等公司受到风投的青睐,获得了N轮不等的融资。

  宠物用品属于粘性很高的消费。一般情况,大型犬寿命较短,平均9-12岁,小型犬寿命长,平均12-15岁,也有个别狗的寿命达20岁。家养的猫咪寿命在15岁左右,要是主人照顾得比较好,寿命会更长。

  绝大多数家庭,一旦养了宠养,都会照顾它们整个生命周期,极少有中途舍弃的。而在这十几二十年的时间里,主人会不间断在食品(含零食)、生活用品、卫生医疗、玩具、日常护理(洗澡、修毛等)方面花钱,这类消费有点像普通家庭对孩子的消费。而实际上,很多宠物的主人也把宠物当小孩来养。

  宠物的消费和人类一样,吃、穿、住、行,每天都不间断。各类消费中又以宠物食品消费频率最高、消费量最大,约占到宠物用品的50%以上。

  目前国内宠物食品市场份额超过1000亿元BG大游,其他的还有生活用品、玩具、医疗、美容等高频次消费品类。

  统计显示,2021年,从单只宠物的消费能力上看,国内单只犬的平均年消费是2634元,同比增长16.5%,单只猫的平均年消费则是1826元,和2020年基本持平。

  为什么要说国际市场呢?因为中国的宠物用品的上市公司,70%以上的产品是销往国外的,主要市场为美国、欧洲和日本。这里有一个非常有趣的现象,大多数国内消费者倾向于购买国外品牌用品,比如玛氏、雀巢等,而国内宠物用品的生产商,则大部分运往国外贴牌销售。

  从全球宠物用品市场来看,欧美等发达国家起源早,市场进入成熟期,空间巨大,而增速较缓。中国市场起步较晚,但增长速度非常快。

  美国市场:2004年至2020年间,饲养宠物的家庭比例始终保持在60%以上,且在2020年达到了70%。至2020年末,饲养犬类宠物的家庭数量为6900万户,占美国全部家庭比例的54%;饲养猫类宠物的家庭数量4530万户,占美国全部家庭比例的35%。至2020年末,宠物犬的数量为9890万只,宠物猫的数量为7429万只。

  据2021年3月APPA(美国宠物协会)发布最新报告,2020年美国宠物市场零售规模达到1036亿美元BG大游,比2019年的971亿美元增长6.7%,其中宠物食品的市场零售规模为420亿美元。预计2021年增长率将达到5.8%BG大游,其中宠物食品的市场零售规模将达到441亿美元。

  欧洲市场:2020年宠物食品和用品的市场规模达到430亿欧元,较2019年的407亿欧元增长5.65%,较2018年的395亿欧元增长8.86%。欧洲市场宠物食品和用品市场规模依然保持稳健增长。

  日本市场:日本是亚洲宠物的饲养和消费大国,不过近年来日本的宠物数量呈下降趋势,但总体消费规模依然不断增长。自2010年至2020年,年均增长率为2.46%,至2020年末,市场规模约为5034亿日元。

  其他市场:除发达国家外,印度、巴西和南非等新兴经济体的宠物市场亦已在培育和发展之中;2018年,亚洲、拉丁美洲宠物食品市场增长率分别为13%、12%;到2020年,东南亚宠物产业大约在14亿美元左右,年增长率约为7%。

  我国宠物市场起步较晚,起步于上世纪90年代,至2000年以后进入加速发展期。随着我国人口结构及经济的发展,我国人口老龄化加剧,独生子女、丁克家庭、单身人口增多,对宠物的陪伴需求加大,宠物角色也由“看家护院”到“情感陪伴”逐渐转变。

  据《2021年中国宠物行业白皮书》报告显示,在中国城镇家庭,猫犬在宠物豢养中数量最高,其中宠物猫的数量为5806万只,宠物狗的数量是5429万只。

  2017年至2021年,中国宠物行业市场规模增速较快,年平均增长率为16.75%。2021年,中国宠物行业市场规模达2490亿元,较2020年增长20.60%。中国宠物消费主要以宠物干粮为主,宠物用品、宠物医疗和宠物服务类产品的渗透程度也在不断提高。

  此外,调查显示,豢养宠物人群显现高学历BG大游、高收入的趋势。近90%的宠物主拥有专科以上学历;46.7%的宠物主月收入在4000-9999元,月收入在10000元以上的宠物主达到34.9%,超过了1/3。这意味着,科学养宠物、提升宠物消费的需求正在增加。

  截至2020年,美国自2004年以来,60%以上的家庭至少拥有一只宠物;欧洲共有8800万家庭养了至少一只宠物,约占全部家庭数量的38%,比2019年增加了300万户;在日本,宠物的家庭渗透率大约为38%;而在中国,宠物对家庭的渗透率大约为20%,还有较大的提升空间。

  从国内已上市的中宠股份、佩蒂股份、依依股份、路斯股份等公司最新的报表来看,四家公司收入结构,清一色的70%以上的营收都来自于国外,以ODM(原始设计制造商,设计生产后贴牌后由品牌方销售)为主,以外销自有品牌产品方式为辅。

  几家公司都在打造自主品牌,积极拓展国内市场。未来哪家公司能更好地打开国内市场,谁就可能成为这个行业的龙头。

  中宠股份(002891)位于山东烟台,以宠物零食起家,于2017年8月在中小板上市,主营猫犬的食品研发、生产和销售,产品主要有宠物干粮、宠物湿粮、宠物零食,拥有“Wanpy顽皮”、“ Zeal真致”、“Toptrees领先” 等自营品牌。2021年营收28.81亿元,同比增长29.06%;利润1.15亿元,同比下降14.29%。

  佩蒂股份(300673)位于浙江温州,以宠物咬胶(用牛皮做的宠物吃的小骨头)起家,于2017年7月在创业板上市,也是主营宠物的食品研发、生产和销售,主要产品有宠物食用的畜皮咬胶、植物咬胶和主食。主要拥有好适嘉Healthguard、齿能ChewNergy、爵宴Meatyway等品牌。2021年公司业绩下滑比较严重,营收12.7亿元,同比下降5.15%,国内收入10.6亿元,国内收入2.10亿元;净利润6001万元,大幅下滑47.73%。主要因为越南生产厂受疫情影响于去年8月份停产近三个月,另外人民币升值也给公司带来2000多万元的汇率损失。不过,今年一季度营收和利润都有良好的回升。

  依依股份(001206)位于天津,于2021年5月在深交所上市,主营宠物的卫生护理用品,比如宠物垫、宠物尿裤等。公司年收入12亿元左右,净利润1亿多。公司产品80-90%销往国外。

  路斯股份(832419)位于山东,于今年3月份在北交所上市,主营宠物食品,年销售规模大4-5亿元,利润3000成元上下,在同类公司中属于规模较小。

  非上市公司中,宠物用品公司受到了风投的亲睐。2021年12月,综合性动物医疗机构宠爱国际完成数亿元人民币C轮融资;宠物电商品牌小佩宠物完成D轮5000万美元融资,电商品牌宠物家Pet’em更是在2021年上半年完成三轮融资,投资机构包括熊猫资本、腾讯投资等;宠物食品品牌卫仕母公司宠幸宠物,于两个月内完成两轮共计6亿人民币融资,投资机构包括祥峰投资、腾讯投资等;高爷家猫粮完成5000万人民币A轮融资;宠物营养品品牌RedDog红狗也于去年完成天使轮融资,获金鼎资本、光点资本2亿人民币投资。

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